【猎云早报】当当网回应员工家人染新冠肺炎;小米回应“50亿疫情贷款申请”未完成贷款为专款专用

2月17日报道

当当网回应员工家人染新冠肺炎:情况属实,员工核酸检测为阴性

首先,仍然要从行业的基本面出发,随着去年龙头品牌在行业低点降价去库存,这个趋势可能一直要持续到今年6月份,行业的下行阶段已经正式接近尾声。由于空调的夏季销量,占到全年需求的近60%,其实因疫情错过“阳春”,不是太大的影响,更重要的是盯紧“盛夏”。

2月16日晚间消息,2020年2月14日,珠海格力电器股份有限公司收到公司股东珠海明骏发来的告知函,获悉珠海明骏将其持有公司的902,359,632股股票质押给招商银行股份有限公司珠海分行,占其所持公司股份数量比例达到99.91%。

2月11日,杭州率先推出健康码,疫情期间领取绿色码的人员凭码通行,黄码和红码需自行隔离。在国务院办公厅电子政务办指导下,支付宝正基于全国一体化政务服务平台,加速研发全国统一的健康码系统,即将于下周上线,这将有助于精准复工管理。

获2亿美元融资,蔚来“充电”减压

(3)那为什么是家电?

推广:猎云银企贷,专注企业债权融资服务。比银行更懂你,比你更懂银行,详情咨询微信:zhangbiner870616,目前仅开通京津冀地区服务。

特斯拉德国建厂添阻力,法院叫停”超级工厂”伐木活动

随着对科技板块追捧的退烧,家电行业成为资金换仓首选之一。之所以称为相对收益阶段,是因为近期市场波动太大,海外的疫情、油价等等因素又十分难以预测,仍然是偏熊市的操作思路。

格力电器:珠海明骏把所持全部股权质押,贷款208亿元

以空调这个家电行业的大单品为例,受到国内经济下滑、地产后周期、行业扰局者奥克斯等因素的影响,2018年三季度开始国内空调行业正式进入了下行周期,产销量增速一路下行,渠道库存一路上行。以重渠道的格力电器为例,在2019年,其空调平均库存在5-6个月的历史高位。

实际上,今年2月6日,蔚来汽车已经分别发行价值7000万美元和3000万美元两笔总计1亿美元的可转换债券。这意味着,今年蔚来宣布的所有非公开发行可转换债券在全部完成后,融资总额将达2亿美元。

2月16日,北京商报记者从蔚来汽车获悉,在宣布完成1亿美元融资一周后,蔚来汽车又与两家与其无关联关系的亚洲投资基金签订可转换债券认购协议。协议显示,蔚来汽车将以非公开发行方式向购买方发行和出售本金总额1亿美元可转换债券,预计在今年2月19日前完成。

要不是董明珠出来做直播,市场的确是快忘了2016-2019年非常强势的家电板块了(跑赢万得全A指数近100%)。

近期市场大跌可谓泥沙俱下,很多板块的估值大幅缩水,那为什么要单独点出家电?首先说家电的估值是率先触及价值区间的板块之一,作为对比的比如白酒,仍然离历史均值还有10%的空间,更不用说历史极值了。

爱奇艺回应视频播放异常:正在全力解决问题

最后一点是外资持股,由于部分外资遭遇流动性危机,近期外资持股高的股票反而短期跌的可能性高。综合这些因素考虑下来,格力电器最优,美的集团(SZ:000333)次之,然后是海尔智家(SH:600690)。

2月16日晚间消息,据网友反映,爱奇艺出现无法看视频的情况。对此,爱奇艺通过微博回应称,“目前正在全力解决导致播放异常的技术问题。给大家造成的不便,我们深感歉意。”

该地方法院批准了两个环保组织提交的紧急动议。此前,特斯拉计划将位于勃兰登堡省格伦海德市的Freienbrink工业园区将被大幅扩建为特斯拉的“超级工厂”。

据了解,此次蔚来汽车向购买方发行的债券利率为零,将于2021年2月4日到期。债券到期前,债券持有人有权以如下价格转换部分或全部债券为公司A类普通股 (或ADS):(a)从发行日后的6个月起,以每股3.07美元的价格转换;或(b)如果公司因融资目的发行股票,可选择以该发行股票的每股价格转换。

2月16日晚间,新浪金融研究院进一步获悉,央行已掌握了小米和美团此次申请专项再贷款的最新情况。据了解,小米集团的下属子公司正在申请进入专项再贷款企业名单,而美团至少在湖北地区也可获得政策支持。央行有关方面同时指出,即使获批,贷款规模也会与网传的40亿、50亿相去甚远,也许会在一两亿左右。

再次以格力电器为例,其2019和2020年的股息收益率甚至会高达5%-6%,考虑到年报季到来(格力电器、美的集团、海尔智家三大巨头的年报披露日期均在4月月末),市场必定会关注高送转话题,尤其是在海外市场风声鹤唳的情况下,高股息成为重要的选股因子。

随着夏天的到来,空调步入旺季,而且根据行业发展规律,也基本大概率告别下行周期。尤其是,今年7月份,空调将实施新的能效标准,价格战估计将会借机消弭。所以从基本面的角度基本可以判定,最坏的时候正在过去。

但这只是故事的一面,故事的另一面是从2019年年中随着格力加入美的集团的降价战队,行业龙头再次开始教小弟做人。此前线上渠道份额高达35%的奥克斯,短短半年内,线上份额腰斩到20%以内。如果算上2020年的前2个月,那龙头其实仍然要表现的远远好于其他品牌的,再一次证明了,空调的双寡头局面牢不可破。

(2)为什么要这个时点开始乐观起来?

这家加州电动汽车制造商目前还没有建筑许可证。但该公司获得了伐木的许可,于几个月前开始在打算使用的土地上砍伐树木。

今日网传当当网员工的直系亲属(母亲)确诊为新冠肺炎,当当网官方也对此作出回应。

(1)相对收益阶段;(2)绝对收益阶段。

其次,要选海外收入占比小的公司,中国早已成为全球家电制造中心,以空调为例,中国家庭用空调占全球产能达到8成左右,但是近期海外疫情愈发不确定,因此要优选内销占比高的企业。

(4)短期,外资卖出值得关注

当进入夏天后,家电行业,尤其是空调行业,可能走出绝对收益行情,特别是如果近期行业的估值要是能摸到极端值,那这个概率就更高。

(1)龙头公司再次上演了强者恒强的表演

小米回应”50亿疫情贷款申请”:未完成,贷款为专款专用

其次,从估值来看,随着近期市场大跌,家电板块的估值已经正式跌破历史均值的20倍市盈率到达17倍左右,当然离历史极端值还有10%-20%的距离。

杭州健康码将推广至全国,全国统一健康码下周上线

近期家电应该会走出相对收益阶段,因为家电行业出雷的概率低,估值进入价值区间,股息收益率高,板块龙头公司体量大,同时流动性好(是的,流动性正在成为一个越来越重要的短期选股考虑因素)。

讨论完基本面和估值,再来谈谈最为玄学的操作层面。个人认为家电在接下来的时间内,可能有两个阶段的演绎:

由于现在海外市场每天上窜下跳,我们很难预测日度和周度的股价变化,但是可能受到外围市场影响导致极端值的出现,将提供极好的上车机会,因此需要紧密跟踪,毕竟我们离历史极端值只有咫尺之遥。

谷歌称欧盟26亿美元罚款旨在抓人眼球,请求法院驳回

作为外资偏爱板块,不得不说外资最近的流出。随着海外市场动荡,3月11日以来外资日均净流出达到100亿元,引发市场高度关注,也引起诸多白马股的下跌,比如贵州茅台。

另一个重要的原因是安全性。我们可以考察的数据是股息收益率,家电由于舍得分红,板块的分红率常年维持30%以上,再得益于一直不高的估值,板块的股息收益率在2%-3%之间。

推广:猎云银企贷,专注企业债权融资服务。比银行更懂你,比你更懂银行,详情咨询微信:zhangbiner870616,目前仅开通京津冀地区服务。

根据中金公司最新测算,本轮沪深港通北向净流出的累计规模可能会达到800-1000亿元左右,沪深港通北向资金目前从高点累计已经净流出750亿元左右,可能在逐步接近尾声。当然,这个直接观察每日的下图数据即可,如果出现趋势性缩窄,则外资抽离的风险警报解除。

德国勃兰登堡格朗海德地区的一所法院已经叫停了特斯拉在该地区的伐木活动,为特斯拉德国建厂的计划增添了阻力。

落到具体标的上来,优先选择仍然是龙头企业,现金流充沛和分红高提供了最大的安全垫。

近日,有媒体报道,针对央行的专项再贷款,北京有300家企业向当地地方银行申请贷款574亿,其中小米申请50亿,美团40亿。一时间,“中小企业的救命钱被大企业抢走”的质疑声随之而来。

声明表示,小米确实正在准备相关抗击疫情专项贷款申请工作。但抗击疫情相关贷款为专款专用,不能用于跟疫情无关的业务、事项。

这个时候,我们只需要等待利好的刺激,就能看到绝对收益的出现。利好的因素可能包括,行业价格战停歇、政策为了刺激消费给予家电购置补贴等等。我们无法前瞻性知道利好是什么,但可以肯定的是,利好和利空的对决力量届时将反转。

纵观A股这么多细分行业,供给端格局如此稳定,产品的现金流如此好的,是十分罕见的,因此不要轻易的唱空家电行业,尤其是空调这个赛道。论述至此,只想强调的是,行业还是这么个行业,格局还是这么个格局,一切都没变,变了的只是人心。

IT之家获悉,目前当当网已确认员工的母亲诊断为新冠的事实并表示该员工目前核酸检测为阴性。不过当当网表示,微博上所反映的情况不属实。IT之家了解到,目前当当网已派人协助员工及其孩子解决隔离区的事情并已对办公区域进行多次消毒。

03 逻辑演绎和执行思路

Alphabet旗下谷歌部门周五向欧洲第二高等法院提出请求,希望该法院驳回欧盟反垄断当局对谷歌处以的24亿欧元(约合26亿美元)罚款,称这一虚高的金额并无事实或法律依据,只是为了“抓人眼球”。

其实从量化指标和逻辑推演,现金流强劲的家电板块,尤其是其中的龙头公司,随着市场的大跌,已经进入了价值区间,关注的朋友在吃瓜调侃之余,可能要开始思考买点何时出现了。

谷歌辩称,欧盟委员会2017年在为阻止反竞争行为而实施之罚款的基础上附加的额外金额(也就是所谓的“威慑乘数”)和另一个乘数因子是过度的、没有根据的。

2月16日午间消息,针对“获得50亿疫情贷款”传闻一事,小米今日在官微发布声明称,并未获得网传的贷款,也未完成相关申请,更无确定的申请金额数字。

对于外界“获得低息政策贷款再放贷获得利差”的质疑,小米称既无常识,也是无可能的揣测。

央行通报小米美团申请“战疫”专项再贷款最新情况